ウィルズ(4482)企業紹介、決算まとめ

注目決算

こんばんは。ハルです。

ウィルズ(4482)の紹介記事です。企業情報、決算結果、業績等々、ウィルズについての情報を備忘録としてアップデートしていく記事になります。

企業紹介

ウィルズは企業のIR支援を行う会社で、主に下記2事業を展開しています。

株主管理プラットフォーム事業:企業の株主優待にポイント制を導入し、ポイントと商品の交換を行う株主専用サイトを提供する「プレミアム優待倶楽部」や、機関投資家マーケティングプラットフォームの「IR-navi」を行う事業。

広告事業:各種ポイント(dポイントやTポイント等の各企業のポイント)をまとめ、自分の好きなポイントに交換するサイト、「ネットマイル」の運営や、企業のWebサイト上で遊べるゲームを提供する事業。

セグメント構成

株主管理プラットフォームが9割以上の売上を占めていますが、株主管理プラットフォーム事業のサービス内容としては、「プレミアム優待倶楽部(売上約140億円)」、「IR-navi(売上約21億円)」、「ESGソリューション(売上約31億円)」「その他(0.6億円)」のサービスを展開しています。

売上金額から言っても、メインのサービスは「プレミアム優待倶楽部」となりますので、ウィルズに投資する場合、プレミアム優待倶楽部の内容はチェックしておくほうがよいでしょう。

「プレミアム優待倶楽部」では、企業の株主優待を株主優待ポイントとして株主に付与し、株主専用サイトで商品等を交換できるサービスになります。

個人に人気の株主優待ですが、企業にとっては手間のかかるサービスになります。このサービスをウィルズが支援することで企業は手間なく株主優待を提供でき、個人投資家の株購入を期待することができます。

売上のメインとなる「プレミアム優待倶楽部」の各決算時期での契約社数の推移は下記の通りですが、やや減速気味?と少し不安を感じます。

2020年12月期の契約社推移:1Q ⇒ 46社 、 2Q ⇒ 49社 、 3Q ⇒ 52社 、4Q ⇒ 58社
2021年12月期の契約社推移:1Q ⇒ 64社 、 2Q ⇒ 70社 、 3Q ⇒ 69社※
※決算短信と決算資料の数字の相違は、決算資料が11月15日時点の数字(71社)を記載のため。

収益力・財務状況

収益力
  • ROE:33.47
  • ROA:15.48

※コメント 超優秀な数値

最近のITサービスを提供する企業としては、これくらいの数字はよく見ますが、とはいえ日本企業の平均ROEが10%以下、ROAが5%に比較すると優秀な数字であると言えます。

財務状況
  • 自己資本比率:46.2%
  • 有利子負債倍率:0.27倍

※コメント 問題ない数字

ネットマイル社の子会社化等、投資を増やしているイメージがありましたが、財務状況に問題はない数字となっています。

決算結果

決算概要

11月15日に3Q決算を発表しました。

前期は連結での財務諸表を記載していないため、前期比がなくわかりづらいですが、増収、増益の結果となっています。

決算の注目点

注目点1 前期との比較

上記はマネックス証券の銘柄スカウターに記載された前期比の数字(赤枠)です。

今期より子会社化したネットマイルの売上、利益が計上されているため、単純な比較とはいきませんが、大きく増収、増益を果たしていることから、子会社化の成功と確実な企業成長を感じました。

注目点2 進捗率

会社の通期予想に対する3Q時点の通期予想です。

売上:3,578百万に対し2,571百万 。進捗率71.9%
営業利益:458百万に対し467百万。進捗率103.1%
経常利益:450百万に対し464百万。進捗率103.1%
当期履歴:304百万に対し318百万。進捗率104.6%

売上はやや進捗率が悪いものの、利益ベースでは100%超え、つまり今期の会社予想をすでに上回る利益を上げていることになります。

それなのに上方修正がでなかったことで、4Qの成績がよくないのでは?という想像からTwitter等では失望の声が上がっていました。

株価

2Q決算時には株価の上昇が続きましたが、3Q決算時は翌日は株価が上昇したものの、その後下落が続き上昇分を戻してしまいました。

長い目でみると横横の展開のため、4Q決算待ちという感じでしょうか。

株価水準
  • 株価:1,061円(11月19日 終値)
  • PER:67.9倍
  • PBR:16.03倍

※コメント 過去一年の平均PERは76.7倍。平均株価から見れば安いがPER67倍は高い

企業業績は好調であるものの、株価指標的には割高となっていますので現状の価格で購入は不安が残ります。

最後に(私の考えや持ち株について)

私はウィルズの株を平均965円で200株保有しているため、現在は20,000円(9%)ほどの含み益です。

私の場合、含み益でも持ちすぎて株価が下がってくることがよくあるため、もう少し含み益でたら100株くらいは売却しようかなと思います。株価指標面からみると株価高騰を感じますしね。

ただ、企業成長は続いていますし、ウィルズの事業内容は面白く今後も注目できる企業だと思っていますので、逆に安くなれば買い増ししたいとも考えています。

それでは、また。

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