アルチザネットワーク(6778)企業紹介・決算まとめ

注目決算

こんばんは。ハルです。

アルチザネットワークス(6778)の紹介記事です。企業情報、決算結果、業績等々、アルチザネットワークスについての情報を備忘録としてアップデートしていく記事になります。

企業紹介

通信計測メーカー。

インターネットのインフラ構築に使用される通信計測機及び機器の保守、運用管理や、ネットワーク・マネジメント・システムの開発、販売。各種通信機器の開発、販売を行う。

いわゆる5G関連企業の1社で会社HPのトップメッセージでは「次世代通信インフラを実現するエキスパート集団」とのことです。

取引先も大手携帯キャリアのNTT、KDD、ソフトバンクや、ネットワーク関連企業であるNEC、富士通等の企業が名を連ねており、誰もが利用するインターネットを安定的、継続的に使うための機器の製造や通信テストを行う会社になります。

基本情報
  • 時価総額:115億円(2021/12/3時点)
  • 市場:東証2部

セグメント構成

モバイルネットワークS・IPネットワークS

会社HP等確認してもセグメント別の説明記載が見つからず、はっきりと違いがわかりませんが、どちらもインターネット接続に必要な機器の製造、販売や、通信テストに関連する事業であり、通信に関連する事業のみを行っているようです。

収益力・財務状況

収益力
  • ROE:14.83
  • ROA:10.58

※コメント 日本企業の平均的な数値を超過、IT関連企業としては普通の数字

財務状況
  • 自己資本比率:73.8%
  • 有利子負債倍率:0.24倍

※コメント 優秀な数字。全く問題なし

収益力、財務状況ともに全く問題ない数字。売上営業利益率も20%を超えており、稼ぐ力は十分です。

決算結果

決算概要

12月2日に1Q決算を発表しました。

前年はコロナ禍により企業の設備投資が減り、アルチザネットワークの事業にも影響がでたことからイマイチの数字だったことから、今期は前期に比べ大きく増収、増益となりました。5Gサービスの拡大が売上、利益に大きく寄与したようです。

決算の注目点

注目点1 通期予想に対する進捗率

会社の通期予想では、売上、利益ともに過去最高を計画しています。1Qでも前期比で増収、増益となり好調な決算ですが、通期予想に対する進捗率はイマイチの数字となっています。

会社の決算資料でも通期予想は据え置きですし、四季報では「前半は研究開発など費用重く停滞する」と記載があることから2Q以降で挽回するのかな?と思いますが、過去の四半期ごとの経緯を見ても下期に利益が上がるようには見えないため、このあたりやや不透明です。

株価

株価は下落が続いていましたが、決算発表後に+9%と大きく上昇しました。

株価水準
  • 株価:1,199円(12月3日 終値)
  • PER:13.8倍
  • PBR:1.69倍
  • 過去1年の平均PER:25.8倍

※コメント 過去の株価から見ると安値水準

2021年4月は2,000円を超えていた株価ですが、下落トレンドが長く続きPER水準では安値です。コロナショック時は1,050円ほどまで下げていますが、今期の決算状況ではここまでは下がらないだろうと思われます。

私の考えや持ち株について

5G関連銘柄ということで、以前から興味を持っており単元未満ずつですがちょこちょこ買って現在40株保有しています。下落トレンドが続いていることもあり、現状は2万円ほど含み損です。

上記で記載した通り、会社予想に対する進捗が思わしくないため買うのをためらっていますが、2Q以降よい数字がでるか確認してからになりますが、5G関連というキーワードを持った強い企業だと思いますのでチャンスをみて買い足していきたいと思っています。

それでは、また。

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